Po niekoľkých ťažkých rokoch, poznačených odmietnutím Bundeswehru obrátiť sa na KF41 Lynx a KF51 PantherNemecký Rheinmetall je teraz v oveľa priaznivejšej dynamike, s dodávkou Lynxu do Maďarska a predovšetkým s pripravovaným dôležitým kontraktom na jeho dve vlajkové obrnené vozidlá pre taliansku armádu v spolupráci s Leonardom.
Napriek týmto zjavným ťažkostiam bol Rheinmetall za posledných päť rokov jednou z obranných spoločností v Európe, ktoré zaznamenali najsilnejší rast obratu v oblasti obrany, ktorý sa zvýšil z 3,4 miliardy USD v roku 2018 na 6,1 miliardy dolárov v roku 2023, čo je nárast o 80%, oveľa vyšší ako 22,3% BAe, 15,2% Airbus Defense, 13,4% Thales a dokonca 41% Talian Leonardo.
A zdá sa, že dynamika nie je predurčená k strate, nemecká skupina nedávno oznámila zvýšenie obratu o 33 % v prvej polovici roku 2024. Na základe toho jej generálny riaditeľ Armin Papperger neskrýval spokojnosť ani ambície teraz má pre svoju skupinu: dosiahnuť v roku 40 obrat 2030 miliárd eura k tomuto dátumu sa etablovala ako vedúca európska obranná spoločnosť.
Sommaire
Najsilnejší rast v európskom obrannom priemysle v roku 2023
Treba povedať, že v posledných mesiacoch prichádzajú pre Düsseldorfskú skupinu jedna za druhou dobré správy. Najprv o bojovom vozidle pechoty KF41 Lynx, kým začala svoju činnosť montážny závod vybudovaný v Maďarsku, dodať maďarským armádam približne 218 obrnených vozidiel v počte 50 kusov ročne.
Lynx by sa mal do konca roku 2024 podrobiť aj skúške ohňom, pričom prvé príklady budú prisľúbené Ukrajine. Stále súťaží aj v Grécku a Spojených štátoch.
Druhým ťahúňom rastu nemeckej skupiny je protilietadlový systém Skyranger 30 a 35, ktoré si už vybrali viaceré európske armády, vrátane Bundeswehru pre 49 exemplárov, aby nahradili Geparda. Aj tu je niekoľko príkladov určených pre Ukrajinu na zhustenie protiraketovej a protidronovej obrany okolo kritických zariadení a/alebo jednotiek v boji.
Delostrelectvo predstavuje tretí bod podpory rastu tržieb skupiny, pričom delostrelectvo najmä dodáva rúrky L/52 používané Pzh2000 a RCH-155 objednané Bundeswehrom na Ukrajine a veľkým favoritom vo Švajčiarsku. Je to tiež Rheinmetall, ktorý vyrába hlaveň nového Leopard 2A8 od KNDS.
Avšak práve blížiaci sa podpis partnerstva s Leonardom na návrh a konštrukciu 200 bojových tankov a viac ako 500 bojových vozidiel pechoty pre talianske armády znamená prelom v ambíciách Rheinmetall. Táto zmluva, ktorá sa odhaduje na viac ako 30 miliárd eur, to v skutočnosti umožní spustiť stavbu svojho nového bojového tanku KF51 Panther, ktorú prezentuje ako alternatívu do budúcnosti Leopard 2AX, Abrams M1E3 a dokonca aj MGCS.
Táto dynamika umožnila spoločnosti Rheinmetall v roku 2023 zaznamenať najsilnejší rast medzi veľkými európskymi spoločnosťami v oblasti obrany s nárastom o 21 % v porovnaní s 10 % pre Thales, 9 % pre BAe, 7 % pre Airbus a -4 %.
Cieľom Rheinmetallu je v roku 40 obrat 2030 miliárd eur a prvé miesto v obrannom priemysle v Európe
Predovšetkým umožňuje Arminovi Pappergerovi, jeho generálnemu riaditeľovi, teraz otvorene prejaviť ambície, na ktoré sa zameriava agresívna stratégia, ktorú zaviedol odkedy prevzal opraty spoločnosti v roku 2013.
Počas prezentácie polročných výsledkov skupiny, ktoré vykazovali veľmi pohodlný rast o 33 %, skutočne naznačila, že má v úmysle prekročiť míľnik obratu 10 miliárd dolárov v roku 2024 v porovnaní so 7,1 miliardami eur v roku 2023 (obrana + civilné) , čo predstavuje nárast o 40 %.
Ambície Rheinmetall sa však neobmedzujú len na tento cieľ. Jej generálny riaditeľ totiž prezradil strednodobý cieľ düsseldorfskej spoločnosti: dosiahnuť v roku 40 obrat 2030 miliárd eur, čo je štyrikrát viac, ako sa plánovalo na rok 2024. Toto číslo dnes zodpovedá celkovému obratu všetkých francúzskych a Nemecký obranný priemysel dohromady.
To predpokladá lineárny rast o viac ako 30 % ročne počas nasledujúcich piatich rokov, čo je cieľ, ktorý sa, zdá sa, vzťahuje viac na začínajúce technologické firmy než na spoločnosť založenú v roku 1889. Nedávne úspechy však dosahujú obchodné vzťahy skupiny, ak nie isté, prinajmenšom dôveryhodné, také ambície, ktoré by spoločnosť posunuli na vrchol európskej hierarchie obranných spoločností, ako aj do TOP 5 západných obranných spoločností.
Priemyselná a obchodná stratégia v rozpore s európskym obranným priemyslom, ktorú zosobňuje jej generálny riaditeľ Armin Papperger
Na dosiahnutie tohto cieľa sa Armin Papperger zamýšľa spoliehať súčasne na zvýšenie dopytu po zbrojení v Európe a na celom svete, ako aj na agresívnu stratégiu externého rastu, ktorá skupine umožní rozšíriť jej technologický rozsah, priemyselný a geografický.
Faktom je, že od svojho nástupu do čela firmy neprestal zastávať systematický opačný prístup k tradičnému fungovaniu západných obranných firiem.
Po prvé, dištancovaním sa od striktne národnej vízie väčšiny týchto spoločností. Rheinmetall sa tak z priemyselného hľadiska silne etabloval v mnohých odberateľských a perspektívnych krajinách: vo Veľkej Británii v roku 2019, prevzatím činnosti obrnených vozidiel BAe, v Spojených štátoch s americkým Rheinmetallom, v Južnej Afrike... Rheinmetall sa tiež zapojil do niekoľkých spoločných podnikov, aby zvýšil svoju lokálnu prítomnosť, napríklad v Maďarsku, na Ukrajine a nedávno aj v Taliansku.
Predovšetkým Rheinmetall neváha masívne investovať vlastné prostriedky do vývoja nových zbraňových systémov. Jeho tri súčasné vlajkové produkty, KF41, KF51 a Skyranger, boli teda vyvinuté prevažne z vlastných prostriedkov, bez verejného poriadku alebo záchrannej siete.
Táto stratégia ide do protikladu k tým, ktoré aplikovala drvivá väčšina európskych, ba aj západných firiem pôsobiacich v obrannej sfére za posledných tridsať rokov, ktoré najčastejšie odmietajú investovať nad rámec niekoľkých miliónov eur do vývoja zariadení resp technológie z vlastných prostriedkov.
130-ročný priemysel hospodáril ako startup
Faktom je, že Armin Papperger za posledných desať rokov ukázal, že pre riadenie obranného priemyslu možno nájsť novú cestu, ktorá nezahŕňa predpokladané zapojenie národných armád.
Toto nie je samo osebe prvé. Niektoré spoločnosti, najmä v námornej oblasti, ako napríklad TKMS s ponorkami Type 209/214 a korvetami Meko, alebo Naval Group s korvetami Gowind a ponorkami Scorpene a Blacksword Barracuda, ukázali, že je možné vyvinúť určité hlavné vybavenie, len na export.
Generálny riaditeľ spoločnosti Rheinmetall však implementoval stratégiu zahŕňajúcu trhy na podporu svojho rastu prostredníctvom akvizícií spoločností, ako aj vývoja nových zariadení vo fáze očakávania trhu.
Spoločnosť tak mohla vyvinúť vlastnú výzbroj ešte predtým, ako si nemecké armády vôbec uvedomili potrebu, ako napríklad protilietadlový systém SHORAD Skyranger alebo bojový tank strednej generácie KF51. Panther.
V najhoršom prípade, aj keby Bundeswehr odolal odvolaniam spoločnosti, ako to bolo v prípade uprednostnenia pumy pred Lynxom a Leopard 2A8 až KF51, tento vývoj v oblasti vlastného imania dáva spoločnosti dokonalú slobodu konania, nadväzovať potrebné partnerstvá s inými krajinami, ako to bolo v prípade Maďarska, Ukrajiny a Talianska.
Táto kapitálová kapacita, ktorá je bližšie k riadeniu startupu ako 130-ročná spoločnosť, tiež umožňuje skupine plánovať horizontálny rast prostredníctvom zásahov do nových oblastí prostredníctvom určitých partnerstiev a spoločných podnikov, najmä s americkými spoločnosťami ako Lockheed Martin, alebo izraelské spoločnosti ako Rafael (EuroSpike).
Hrozba pre nemecký a francúzsky obranný priemysel?
Ambície, ktoré minulý týždeň ukázal Armin Papperger, nie sú ani zďaleka fantazijné, preto sú založené na stratégii, ktorá bola spustená pred mnohými rokmi a ktorá, zdá sa, teraz ukazuje svoju plnú účinnosť.
Faktom zostáva, že ak by Rheinmetall skutočne dosiahol svoje ciele do roku 2040, pravdepodobne by to výrazne narušilo priemyselnú a obrannú rovnováhu v Nemecku, ako aj v celej Európe.
Je preto veľmi pravdepodobné, že Düsseldorfská skupina sa bude snažiť, opäť prevziať kontrolu nad KNDS Deutschland, prostredníctvom ponuky, ktorú rodina Baude len veľmi ťažko odmietne, najmä od národného a európskeho giganta, ako je táto. Iní veľkí nemeckí hráči ako Hensoldt a TKMS by zase mohli byť pohltení Rheinmetallom v nasledujúcich rokoch, aj keď do nich nemecká spolková krajina investuje.
Rheinmetall by sa tak stal národným gigantom, ako BAe vo Veľkej Británii alebo Leonardo v Taliansku, avšak prekonal by tieto dve spoločnosti a urobil by prvý krok na európskom pódiu obranného priemyslu.
Ak však Rheinmetall dosiahne dominantné postavenie, ako je tento, pričom sa bude spoliehať na investičnú stratégiu, ktorú za posledných desať rokov implementoval Armin Papperger, nemecká skupina by mala súčasne finančné, priemyselné a technologické prostriedky na pilotovanie nemeckej obrannej priemyselnej politiky a urýchliť a rozšíriť svoje ambície.
Francúzske skupiny mimo rámca Rheinmetall by tak čelili plnému náporu globálnej konkurencie zo strany tohto nového giganta, oveľa dynamickejšieho a dobrovoľnejšieho, ako dnes môžu byť BAe, Airbus a Leonardo, najmä v dohodách o obchodných a priemyselných dohodách. ktoré možno uzavrieť s potenciálnymi budúcimi zákazníkmi.
Je tiež veľmi pravdepodobné, že v takomto scenári Nemecko opustí európske programy ako MGCS, aby uprednostnilo rýchlu výstavbu nového tanku založeného na KF51 a Leopard 2AX, rýchlejšie vyvinuté a oveľa lacnejšie, preto pripravené pre medzinárodný trh.
záver
Ak sa stratégia uplatňovaná spoločnosťou Rheinmetall a jej generálnym riaditeľom Arminom Pappergerom niekoľko rokov zdala neusporiadaná, až agresívna, najmä v rámci programu MGCS, a ak sa na komerčné úspechy čakalo dlho, zdá sa, že je to veľa štruktúrovanejšie a plánovanejšie, pričom úspechy v posledných mesiacoch nasledovali jeden po druhom.
Predovšetkým táto stratégia, ktorá neváha ísť priamo proti zvyklostiam a zvyklostiam európskeho obranného priemyslu tým, že riadi svoju činnosť ako startup, a nie ako storočná skupina, by mu mohla dobre dovoliť prijať, ako bolo oznámené. tento týždeň dominantné a neohrozené postavenie v Európe, ktoré priamo ohrozuje strategické trhy iných európskych spoločností, najmä vo Francúzsku.
V skutočnosti, ak by sa v najbližších mesiacoch potvrdila trajektória rastu, na ktorú sa zameriava Rheinmetall, veľké francúzske skupiny obranného priemyslu, ako sú Thales, Naval group, Safran, KNDS France, MBDA a Dassault Aviation, by mali určite len úzke okno. transformovať svoje vlastné stratégie, aby tomu mohli čeliť, najmä spoliehaním sa na trhy pri financovaní vnútorného a vonkajšieho rastu a zvrátiť paradigmy, ktoré dnes robia z verejného obstarávania neodstrániteľný východiskový bod každej iniciatívy.
Uvidí sa, či konzervativizmus, o ktorom vieme, že je v rámci francúzskeho BITD veľmi silný, dokáže zoči-voči tejto nevyhnutnosti vymiznúť, alebo či bude jeho vonkajšie trhy postupne pohlcované tempo zavedené spoločnosťou Rheinmetall vo všetkých oblastiach obranného priemyslu.
dobrý deň, jedna vec, ktorá ma znepokojuje, sú náklady na zákazku, 30 miliárd eur za 700 obrnených vozidiel, ak som správne pochopil. Každému by to svojvoľne dalo okolo 42 miliónov eur, bez rozlišovania medzi produktom tankovej a vojenskej dopravy. Viem, že inflácia cvála, ale dosahujeme nové výšky...
V tomto programe si Taliansko zabezpečuje globálnu priemyselnú pozíciu ako globálny výrobca pásových obrnených vozidiel, čím zabezpečuje, že má celý reťazec v krajine. Na rozdiel od Francúzska, ktoré investuje do programov určených pre francúzske armády, Taliansko investuje do svojich priemyselných kapacít s exportným zameraním. Navyše je veľmi pravdepodobné, že veľkú časť tejto investície ponesie ministerstvo priemyslu a nie ministerstvo obrany. Problém je ešte citlivejší v námornom sektore, kde námorníctvo nakupuje tony ďalších člnov, aj keď už nemá pracovné sily na implementáciu tých, ktoré už má. Taliansko investuje do svojho priemyslu, nie do svojich vojenských kapacít.
Rheinmetalov čítací hranol pre svoju stratégiu pripomína „Lebensraum“. Technologickými transfermi mohla disponovať len so súhlasom nemeckej vlády. Nechápem, ako sa to nemohlo zladiť. Takže... Keď sa pozrieme na Rheinmetal, nevidíme jednoducho prejav nemeckej politickej vôle, ktorý bol tlmený od konca druhej svetovej vojny? Nevidím to ani priaznivo, ani negatívne, pretože žiadna dohoda s Nemeckom doteraz nemala žiadnu hodnotu. Zmluvy boli obrovské vtipy, ku ktorým sa Nemci v podstate neprihlásili. Podpísali ich, ale neboli nijako zaviazaní.
Tam ich opäť vidíme pri práci. Sme s tým spokojní? nešťastný? V každom prípade sa mi Rheinmetal zdá byť oveľa úprimnejším prejavom nemeckej vôle ako Európsky parlament alebo politička ako Ursula Van der Leyen. Ten druhý predstavuje skôr „hanebné“ Nemecko.
Ak chceme vedieť, čo projekt EÚ skutočne obsahuje, pozrime sa, ako sa k tejto expanzii postaví náš politický štáb: v spolupráci? V opozícii? Vidieť.
V každom prípade je to budíček, ktorý možno ignorovať len na našu škodu. Možno je čas konať.
Jedna vec je istá, Armin je veľmi dobrý šéf. S veľmi neistými štartovnými kartami sa mu podarilo upútať na svoju skupinu veľkú pozornosť.