После нескольких трудных лет, ознаменовавшихся отказом Бундесвера перейти на KF41 Lynx и KF51 PantherНемецкая компания Rheinmetall сейчас находится в гораздо более благоприятной динамике благодаря поставке Lynx в Венгрию и, прежде всего, подготовке важного контракта по двум ее флагманским бронемашинам для итальянской армии в партнерстве с Leonardo.
Несмотря на эти очевидные трудности, Rheinmetall на протяжении последних пяти лет была одной из оборонных компаний в Европе, зафиксировавшей самый сильный рост оборота оборонной промышленности, увеличившись с 3,4 миллиарда долларов в 2018 году до 6,1 миллиарда долларов в 2023 году, рост на 80%, что намного выше, чем 22,3% у BAe, 15,2% у Airbus Defense, 13,4% у Thales и даже 41% у итальянского Leonardo.
И этой динамике, похоже, не суждено угаснуть: немецкая группа недавно объявила об увеличении своего оборота на 33% в первой половине 2024 года. Опираясь на это, ее генеральный директор Армин Паппергер не скрывал ни своего удовлетворения, ни амбиций. теперь у него есть для своей группы: достичь оборота в 40 миллиардов евро в 2030 годуи к этому моменту зарекомендовать себя как ведущая европейская оборонная компания.
резюме
Самый сильный рост европейской оборонной промышленности в 2023 году
Надо сказать, что в последние месяцы для дюссельдорфской группы одна за другой приходили хорошие новости. Сначала о боевой машине пехоты KF41 Lynx, а пока начал свою работу сборочный завод, построенный в Венгрии, чтобы поставлять венгерским армиям около 218 бронемашин из расчета 50 единиц в год.
«Рысь» также должна пройти огневые испытания к концу 2024 года, при этом Украине обещана поставка первых экземпляров. Он также все еще конкурирует в Греции и США.
Вторым драйвером роста немецкой группы является зенитная система Skyranger 30 и 35, уже выбранных несколькими европейскими армиями, включая Бундесвер для 49 экземпляров, с целью замены «Гепардов». И здесь несколько примеров предназначены для Украины, чтобы усилить противоракетную защиту и защиту от дронов вокруг критически важных объектов и/или подразделений, находящихся в бою.
Артиллерия представляет собой третью точку опоры для роста продаж группы, причем последняя, в частности, поставляет ствол L/52, используемый для Pzh2000, и RCH-155, заказанный Бундесвером на Украине и пользующийся большим фаворитом в Швейцарии. Также компания Rheinmetall производит ствол нового пистолета. Leopard 2А8 от КНДС.
Однако поворотным моментом в амбициях Rheinmetall станет предстоящее подписание партнерского соглашения с Leonardo на проектирование и строительство 200 боевых танков и более 500 боевых машин пехоты для итальянской армии. Этот контракт, стоимость которого оценивается более чем в 30 миллиардов евро, фактически позволит ей начать строительство нового боевого танка KF51 Panther, который он представляет как альтернативу будущему Leopard 2AX, Abrams M1E3 и даже MGCS.
Такая динамика позволила Rheinmetall зафиксировать самый сильный рост среди крупнейших европейских оборонных компаний в 2023 году, увеличившись на 21% по сравнению с 10% у Thales, 9% у BAe, 7% у Airbus и -4% у Leonardo.
Rheinmetall планирует достичь оборота в 40 миллиардов евро в 2030 году и занять первое место в оборонной промышленности Европы.
Прежде всего, это позволяет Армину Паппергеру, ее генеральному директору, теперь открыто демонстрировать амбиции, на которые направлена агрессивная стратегия, которую он реализовал с тех пор, как взял бразды правления компанией в 2013 году.
Действительно, во время презентации полугодовых результатов группы, показавших очень комфортный рост в 33%, она указала, что намерена преодолеть рубеж в 10 миллиардов долларов оборота в 2024 году по сравнению с 7,1 миллиарда евро в 2023 году (оборона + гражданское производство). , рост на 40%.
Но амбиции Rheinmetall не ограничиваются этой целью. Действительно, ее генеральный директор раскрыл среднесрочную цель компании из Дюссельдорфа: достичь оборота в 40 миллиардов евро в 2030 году, что в четыре раза больше запланированного на 2024 год. Сегодня эта цифра соответствует общему обороту всех французских и Немецкая оборонная промышленность вместе взятая.
Это предполагает линейный прогресс более 30% в год в течение следующих пяти лет, цель, которая, похоже, больше применима к технологическим стартапам, чем к компании, основанной в 1889 году. Однако недавние успехи в коммерческих отношениях группы, если не сказать определенные, по крайней мере правдоподобные, такие амбиции, которые могли бы вывести компанию на вершину европейской иерархии оборонных компаний, а также в ТОП-5 западных оборонных компаний.
Промышленная и коммерческая стратегия, противоречащая европейской оборонной промышленности, олицетворяемая ее генеральным директором Армином Паппергером.
Для достижения этой цели Армин Паппергер намерен опираться одновременно на рост спроса на вооружения в Европе и во всем мире, а также на агрессивную стратегию внешнего роста, позволяющую группе расширить свои технологические масштабы, промышленные и географические.
Дело в том, что с момента своего прихода во главе компании он никогда не переставал придерживаться системного подхода, противоположного традиционному функционированию западных оборонных предприятий.
Во-первых, отмежевавшись от строго национального видения большинства этих компаний. Таким образом, Rheinmetall прочно зарекомендовала себя с промышленной точки зрения во многих странах-заказчиках и перспективных странах: в Великобритании в 2019 г. взяв на себя производство бронетехники BAe, в США с американской компанией Rheinmetall, в Южной Африке… Rheinmetall также создала несколько совместных предприятий для расширения своего местного присутствия, например, в Венгрии, на Украине и, с недавних пор, в Италии.
Прежде всего, Rheinmetall без колебаний инвестирует значительные средства из собственных средств в разработку новых систем вооружения. Таким образом, три ее нынешних флагманских продукта — KF41, KF51 и Skyranger — были разработаны в основном на собственные средства, без общественного порядка и системы безопасности.
Эта стратегия противоречит стратегиям, применяемым подавляющим большинством европейских и даже западных компаний, работающих в оборонной сфере на протяжении последних тридцати лет, которые чаще всего отказываются инвестировать в разработку оборудования или оборудования более нескольких миллионов евро. технологии за счет собственных средств.
Отрасль со 130-летней историей управляется как стартап
Дело в том, что Армин Паппергер за последние десять лет показал, что можно проложить новый путь управления оборонной промышленностью, не предполагающий ожидаемого участия национальных армий.
Само по себе это не первое событие. Некоторые компании, особенно в военно-морской сфере, такие как TKMS с подводными лодками типа 209/214 и корветами Meko или Naval Group с корветами Gowind и подводными лодками Scorpene и Blacksword Barracuda, показали, что можно разработать определенное основное оборудование, только на экспорт.
Тем не менее, генеральный директор Rheinmetall реализовал стратегию с участием рынков для поддержки своего роста посредством приобретения компаний, а также разработки нового оборудования в фазе ожидания рынка.
При этом компания смогла разработать собственное оборудование еще до того, как немецкие армии осознали его необходимость, например, зенитную систему SHORAD Skyranger или боевой танк промежуточного поколения KF51. Panther.
В худшем случае, даже если Бундесвер откажется от апелляций компании, как это было в случае с предпочтением Puma перед Lynx, а Leopard 2A8–KF51, эти изменения в капитале дают компании полную свободу действий для установления необходимых партнерских отношений с другими странами, как это было в случае с Венгрией, Украиной и Италией.
Этот капитальный потенциал, который ближе к управлению стартапом, чем 130-летней компанией, также позволяет группе планировать горизонтальный рост, вмешиваясь в новые области, через определенные партнерства и совместные предприятия, особенно с такими американскими компаниями, как Lockheed Martin, или израильские компании, такие как Rafael (EuroSpike).
Угроза оборонной промышленности Германии и Франции?
Таким образом, амбиции, продемонстрированные на прошлой неделе Армином Паппергером, вовсе не являются фантастическими, а основаны на стратегии, начатой много лет назад, которая сейчас, похоже, показывает свою полную эффективность.
Факт остается фактом: если бы Rheinmetall действительно достигла своих целей к 2040 году, это, вероятно, серьезно нарушило бы промышленный и оборонный баланс в Германии, а также во всей Европе.
Поэтому весьма вероятно, что группа Дюссельдорфа будет стремиться: еще раз, чтобы взять под свой контроль KNDS Deutschland, благодаря предложению, от которого семье Бауде будет очень трудно отказаться, особенно от такого национального и европейского гиганта. Другие крупные немецкие игроки, такие как Hensoldt и TKMS, в свою очередь, могут быть поглощены Rheinmetall в ближайшие годы, даже если федеральная земля Германии будет инвестировать в них.
При этом Rheinmetall станет национальным гигантом, как BAe в Великобритании или Leonardo в Италии, однако превзойдя эти две компании и сделав первую ступеньку европейского подиума оборонной промышленности.
Однако, если Rheinmetall таким образом достигнет доминирующего положения, опираясь на инвестиционную стратегию, реализованную за последние десять лет Армином Паппергером, немецкая группа одновременно будет иметь финансовые, промышленные и технологические средства для пилотирования немецкой оборонно-промышленной политики и для ускорить и расширить свои амбиции.
При этом французские группы, находящиеся за пределами Rheinmetall, столкнутся с основной тяжестью глобальной конкуренции со стороны этого нового гиганта, гораздо более динамичного и добровольного, чем BAe, Airbus и Leonardo могут быть сегодня, особенно в коммерческих и промышленных соглашениях. которые можно заключить с потенциальными будущими клиентами.
Также весьма вероятно, что при таком сценарии Германия откажется от европейских программ, таких как MGCS, в пользу быстрого строительства нового танка на базе KF51 и Leopard 2AX, более быстро развивающийся и гораздо менее дорогой, поэтому готовый к международному рынку.
Заключение
Если на протяжении нескольких лет стратегия, применяемая Rheinmetall и ее генеральным директором Армином Паппергером, могла казаться беспорядочной, даже агрессивной, в частности в рамках программы MGCS, и если коммерческие успехи были долгими, то теперь это кажется гораздо большим. более структурированным и плановым, а успехи следовали один за другим в последние месяцы.
Прежде всего, эта стратегия, которая без колебаний идет вразрез с привычками и обычаями европейской оборонной промышленности, управляя ее деятельностью как стартап, а не как группа с вековой историей, вполне может позволить ей взять, как было объявлено, на этой неделе доминирующее и неоспоримое положение в Европе, что напрямую угрожает стратегическим рынкам других европейских компаний, особенно во Франции.
Фактически, если траектория роста, намеченная Rheinmetall, подтвердится в ближайшие месяцы, у крупных французских оборонно-промышленных групп, таких как Thales, Naval group, Safran, KNDS France, MBDA и Dassault Aviation, определенно будет лишь узкое окно. для себя изменить свои собственные стратегии, чтобы противостоять этому, в частности, полагаясь на рынки для финансирования внутреннего и внешнего роста, и полностью изменить парадигмы, которые сегодня делают государственные закупки непреодолимой отправной точкой любой инициативы.
Еще неизвестно, сможет ли консерватизм, который, как мы знаем, очень силен во французском BITD, исчезнуть перед лицом этой необходимости, или же он постепенно увидит, что его внешние рынки будут поглощены темпы, навязанные Rheinmetall во всех областях оборонной промышленности.
здравствуйте, меня беспокоит одно, это стоимость контракта, 30 миллиардов евро на 700 бронемашин, если я правильно понял. Это условно дало бы около 42 миллионов евро каждый, не делая различия между танком и транспортным продуктом. Инфляция скачет, я знаю, но мы достигаем новых высот...
В рамках этой программы Италия закрепляет глобальную промышленную позицию мирового производителя гусеничной бронетехники, обеспечивая наличие всей цепочки поставок в стране. В отличие от Франции, которая инвестирует в программы, предназначенные для французской армии, Италия инвестирует в свои промышленные мощности, ориентируясь на экспорт. Причем весьма вероятно, что большую часть этих инвестиций будет осуществлять Минпромторг, а не Минобороны. Проблема еще более чувствительна в военно-морском секторе: ВМС закупают тонны дополнительных лодок, хотя у него уже нет кадров для реализации уже имеющихся. Италия инвестирует в свою промышленность, а не в свой военный потенциал.
Призма чтения Rheinmetal по своей стратегии напоминает «жизненное пространство». Распоряжаться передачей технологий оно могло только с согласия правительства Германии. Я не понимаю, как это не могло быть согласовано. Итак… Глядя на Rheinmetal, разве мы не видим просто выражение немецкой политической воли, которой затыкали рот после окончания Второй мировой войны? Я не вижу в этом ни положительного, ни отрицательного, потому что ни одно соглашение с Германией до сих пор не имело никакой ценности. Договоры представляли собой обширную шутку, под которой немцы практически не подписывались. Они их подписали, но никаких обязательств не взяли на себя.
Там мы снова видим их за работой. Довольны ли мы этим? Несчастный? В любом случае, мне кажется, что Rheinmetal является гораздо более откровенным выражением воли Германии, чем Европейский парламент или такой политик, как Урсула Ван дер Ляйен. Последний скорее представляет собой «позорную» Германию.
Если мы хотим знать, что на самом деле содержит проект ЕС, давайте посмотрим, как наш политический штаб будет позиционировать себя в отношении этого расширения: в сотрудничестве? В оппозиции? Чтобы увидеть.
В любом случае, это тревожный звонок, который можно игнорировать только во вред нам. Возможно, пришло время принять меры.
Одно можно сказать наверняка: Армин очень хороший начальник. Имея весьма неопределенные стартовые карты, ему удалось привлечь к своей группе много внимания.