Va întoarce compania germană Rheinmetall industriei europene de apărare până în 2030?

După câțiva ani grei, marcați de refuzul Bundeswehr de a apela la KF41 Lynx și KF51 Panther, germanul Rheinmetall se află acum într-o dinamică mult mai favorabilă, cu livrarea Lynx-ului în Ungaria, și mai presus de toate, importantul contract în pregătire în jurul celor două vehicule blindate emblematice ale sale, pentru Armata Italiei, în parteneriat cu Leonardo.

În ciuda acestor dificultăți aparente, Rheinmetall a fost, în ultimii cinci ani, una dintre companiile de apărare din Europa care a înregistrat cea mai puternică creștere a cifrei de afaceri din domeniul apărării, crescând de la 3,4 miliarde USD în 2018 la 6,1 miliarde de dolari în 2023, o creștere de 80%, mult mai mare decât cele 22,3% ale BAe, 15,2% ale Airbus Defence, 13,4% ale Thales și chiar 41% ale italianului Leonardo.

Iar avântul nu pare să se estompeze, grupul german anunțând recent o creștere cu 33% a cifrei de afaceri în prima jumătate a anului 2024. Pornind de la aceasta, CEO-ul său, Armin Papperger, nu și-a ascuns nici satisfacția, nici ambiția. acum are pentru grupul său: atinge o cifră de afaceri de 40 de miliarde de euro în 2030, și să se stabilească ca principală companie europeană de apărare la acea dată.

Cea mai puternică creștere din industria europeană de apărare în 2023

Trebuie spus că, în ultimele luni, vești bune au venit una după alta pentru gruparea de la Düsseldorf. În primul rând, despre vehiculul de luptă al infanteriei KF41 Lynx, în timp ce si-a inceput activitatea uzina de asamblare construita in Ungaria, să furnizeze armatelor maghiare aproximativ 218 vehicule blindate cu o rată de 50 de unități pe an.

Lynx-ul ar trebui, de asemenea, să treacă prin încercarea de foc până la sfârșitul anului 2024, odată cu livrarea primelor exemple promise Ucrainei. De asemenea, concurează în continuare în Grecia și Statele Unite.

Al doilea motor de creștere al grupului german este sistemul antiaerian Skyranger 30 și 35, deja alese de mai multe armate europene, inclusiv Bundeswehr pentru 49 de exemple, pentru a înlocui Gepard. Din nou, mai multe exemple sunt destinate Ucrainei, pentru a densifica apărarea antirachetă și anti-dronă în jurul instalațiilor și/sau unităților critice în luptă.

Artileria reprezintă un al treilea punct de sprijin pentru creșterea vânzărilor grupului, acesta din urmă furnizând în special tubul L/52 folosit de Pzh2000 și RCH-155 comandat de Bundeswehr, Ucraina și un mare favorit în Elveția. De asemenea, Rheinmetall este cel care produce butoiul noului Leopard 2A8 de la KNDS.

Cu toate acestea, semnarea viitoare a parteneriatului cu Leonardo, pentru proiectarea și construcția a 200 de tancuri de luptă și a peste 500 de vehicule de luptă de infanterie pentru armatele italiene, marchează un punct de cotitură în ambițiile Rheinmetall. Acest contract, estimat la peste 30 de miliarde de euro, îi va permite, de fapt lansează construcția noului său tanc de luptă KF51 Panther, pe care o prezintă ca o alternativă la viitor Leopard 2AX, Abrams M1E3 și chiar MGCS.

Această dinamică a permis Rheinmetall să înregistreze cea mai puternică creștere dintre marile companii europene de apărare în 2023, cu o creștere de 21%, față de 10% pentru Thales, 9% pentru BAe, 7% pentru Airbus și -4%.

Rheinmetall vizează o cifră de afaceri de 40 de miliarde de euro în 2030 și primul loc în industria de apărare din Europa

Mai presus de toate, îi permite lui Armin Papperger, CEO-ul său, să afișeze acum deschis ambițiile vizate de strategia agresivă pe care a implementat-o ​​de când a preluat frâiele companiei în 2013.

Într-adevăr, în timpul prezentării rezultatelor semestriale ale grupului, care arată o creștere foarte confortabilă de 33%, acesta a indicat că intenționează să depășească pragul de 10 miliarde USD în cifra de afaceri în 2024, față de 7,1 miliarde EUR în 2023 (Apărare + civil) , o creștere de 40%.

Dar ambițiile Rheinmetall nu se limitează la acest scop. Într-adevăr, CEO-ul său a dezvăluit obiectivul pe termen mediu al companiei din Düsseldorf: să realizeze o cifră de afaceri de 40 de miliarde de euro în 2030, de patru ori mai mare decât cea vizată pentru 2024. Această cifră corespunde, astăzi, cifrei de afaceri totale a tuturor francezilor și Industriile germane de apărare combinate.

Aceasta presupune o progresie liniară de peste 30% pe an, pentru următorii cinci ani, obiectiv care pare să se aplice mai mult startup-urilor Tech decât unei companii fondate în 1889. Cu toate acestea, succesele recente ale relațiilor comerciale ale grupului fac, dacă nu ambiții certe, cel puțin credibile, care să propulseze compania în vârful ierarhiei europene a companiilor de apărare, precum și în TOP 5 al companiilor occidentale de apărare.

O strategie industrială și comercială în contradicție cu industriile europene de apărare, personificată de CEO-ul său, Armin Papperger

Pentru a realiza acest lucru, Armin Papperger intenționează să se bazeze simultan pe creșterea cererii de armament în Europa și în întreaga lume, precum și pe o strategie de creștere externă agresivă, care să permită grupului să-și extindă sfera tehnologică, industrială și geografică.

Faptul este că, de la sosirea sa în fruntea companiei, nu a încetat niciodată să adopte o abordare sistematică opusă a funcționării tradiționale a companiilor occidentale de apărare.

În primul rând, disociindu-se de viziunea strict națională a majorității acestor companii. Astfel, Rheinmetall s-a impus puternic, din punct de vedere industrial, în numeroase țări clienți și potențiali: în Marea Britanie în 2019, prin preluarea activității de vehicule blindate a lui BAe, în Statele Unite cu americanul Rheinmetall, în Africa de Sud... Rheinmetall s-a angajat și în mai multe joint-ventures pentru a-și crește prezența locală, cum ar fi în Ungaria, Ucraina și, recent, în Italia.

Mai presus de toate, Rheinmetall nu ezită să investească masiv din propriile fonduri pentru a dezvolta noi sisteme de arme. Astfel, cele trei produse emblematice ale sale actuale, KF41, KF51 și Skyranger, au fost dezvoltate în principal din fonduri proprii, fără ordine publică sau plasă de siguranță.

Această strategie merge în opoziție cu cele aplicate de marea majoritate a companiilor europene, și chiar occidentale, care activează în sfera apărării în ultimii treizeci de ani, care de cele mai multe ori refuză să investească peste câteva milioane de euro pentru dezvoltarea de echipamente sau tehnologie cu fonduri proprii.

O industrie veche de 130 de ani s-a descurcat ca un Startup

Cert este că Armin Papperger a arătat, în ultimii zece ani, că ar putea fi trasată o nouă cale pentru managementul industriei de apărare, fără implicarea anticipată a armatelor naționale.

Aceasta nu este, în sine, o premieră. Anumite companii, în special din domeniul naval precum TKMS cu submarinele de tip 209/214 și corvetele Meko, sau Naval Group cu corvetele Gowind și submarinele Scorpene și Blacksword Barracuda, au demonstrat că este posibil să se dezvolte anumite echipamente majore, numai pentru export.

Cu toate acestea, CEO-ul Rheinmetall a implementat o strategie care implică piețele pentru a sprijini creșterea acesteia, prin achiziția de companii, precum și dezvoltarea de noi echipamente, în faza de anticipare a pieței.

Procedând astfel, compania a reușit să-și dezvolte propriile echipamente, chiar înainte ca armatele germane să fie conștiente de necesitatea, cum ar fi sistemul antiaerian SHORAD Skyranger sau tancul de luptă de generație intermediară KF51. Panther.

În cel mai rău caz, chiar dacă Bundeswehr a rezistat apelurilor companiei, așa cum a fost cazul preferând Puma față de Lynx, iar Leopard 2A8 la KF51, aceste evoluții în capitalul propriu conferă companiei o libertate perfectă de acțiune, pentru a stabili parteneriatele necesare cu alte țări, așa cum a fost cazul pentru Ungaria, Ucraina și Italia.

Această capacitate de capital, care este mai aproape de gestionarea unui startup decât a unei companii veche de 130 de ani, permite, de asemenea, grupului să planifice o creștere orizontală, intervenind în noi domenii, prin anumite parteneriate și joint ventures, în special cu companii americane precum Lockheed Martin, sau companii israeliene precum Rafael (EuroSpike).

O amenințare pentru industriile germane și franceze de apărare?

Ambițiile afișate săptămâna trecută de Armin Papperger, departe de a fi fanteziste, se bazează așadar pe o strategie lansată cu mulți ani în urmă, care acum pare să-și arate deplina eficacitate.

Faptul rămâne că, dacă Rheinmetall și-ar atinge obiectivele până în 2040, acest lucru ar putea deranja profund echilibrele industriale și de apărare din Germania, precum și din întreaga Europă.

Prin urmare, este foarte probabil ca grupul de la Düsseldorf să caute, încă o dată, să preia controlul KNDS Deutschland, printr-o ofertă pe care familia Baude va avea mari greutăți să o refuze, mai ales venind de la un gigant național și european ca acesta. Alți jucători germani majori, precum Hensoldt și TKMS, ar putea, la rândul lor, să fie absorbiți de Rheinmetall în anii următori, chiar dacă statul federal german investește în ei.

Procedând astfel, Rheinmetall ar deveni un gigant național, precum BAe în Marea Britanie sau Leonardo în Italia, depășind totuși aceste două companii pentru a face primul pas pe podiumul european al industriilor de apărare.

Totuși, dacă Rheinmetall va obține o poziție dominantă, ca aceasta, mizând în același timp pe strategia investițională implementată în ultimii zece ani de Armin Papperger, grupul german ar avea în același timp mijloacele financiare, industriale și tehnologice pentru a pilota politica industrială de apărare a Germaniei și pentru a să-și accelereze și să-și extindă ambițiile.

Procedând astfel, grupurile franceze, în afara domeniului Rheinmetall, s-ar confrunta cu toată greutatea concurenței globale din partea acestui nou gigant, mult mai dinamic și voluntar, decât pot fi astăzi BAe, Airbus și Leonardo, în special în acordurile comerciale și industriale. care poate fi încheiat cu potențiali viitori clienți.

De asemenea, este foarte probabil ca, într-un astfel de scenariu, programele europene precum MGCS să fie abandonate de Germania, pentru a favoriza construirea rapidă a unui nou tanc bazat pe KF51 și Leopard 2AX, dezvoltat mai rapid și mult mai puțin costisitor, așadar gata pentru piața internațională.

Concluzie

Dacă, timp de câțiva ani, strategia aplicată de Rheinmetall și CEO-ul său, Armin Papperger, ar putea părea dezordonată, chiar agresivă, în special în cadrul programului MGCS, și dacă succesele comerciale s-au întârziat, se pare acum mult mai structurat și mai planificat, în timp ce succesele s-au succedat în ultimele luni.

Mai presus de toate, această strategie, care nu ezită să meargă direct împotriva obiceiurilor și obiceiurilor industriei europene de apărare, gestionându-și activitatea ca un Startup, și nu ca un grup vechi de un secol, i-ar putea foarte bine să-i permită să preia, așa cum a anunțat. săptămâna aceasta, o poziție dominantă și de necontestat în Europa, amenințând direct piețele strategice ale altor companii europene, în special în Franța.

De altfel, dacă traiectoria de creștere vizată de Rheinmetall ar fi confirmată în lunile următoare, marile grupuri industriale franceze de apărare, precum Thales, Naval group, Safran, KNDS France, MBDA și Dassault Aviation, ar avea cu siguranță doar o fereastră îngustă. pentru ei înșiși să-și transforme propriile strategii, pentru a-i face față, în special bazându-se pe piețe pentru a finanța creșterea internă și externă, și pentru a inversa paradigmele care fac astăzi din achizițiile publice punctul de plecare inamovibil al oricărei inițiative.

Rămâne de văzut dacă conservatorismele, despre care știm că sunt foarte puternice în cadrul BITD francez, vor putea dispărea în fața acestei necesități sau dacă își vor vedea, încetul cu încetul, piețele externe înghițite de către tempo impus de Rheinmetall în toate domeniile industriei de apărare.