Depois de vários anos difíceis, marcados pela recusa da Bundeswehr em recorrer ao KF41 Lynx e ao KF51 Panther, a alemã Rheinmetall encontra-se agora numa dinâmica muito mais favorável, com a entrega do Lynx à Hungria e, sobretudo, o importante contrato em preparação em torno dos seus dois principais veículos blindados, para o Exército Italiano, em parceria com Leonardo.
Apesar destas aparentes dificuldades, a Rheinmetall tem sido, nos últimos cinco anos, uma das empresas de defesa na Europa que registou o maior crescimento no seu volume de negócios na Defesa, aumentando de 3,4 mil milhões de dólares em 2018 para US$ 6,1 bilhões em 2023, um aumento de 80%, muito superior aos 22,3% da BAe, aos 15,2% da Airbus Defense, aos 13,4% da Thales e até aos 41% do italiano Leonardo.
E a dinâmica não parece destinada a desaparecer, tendo o grupo alemão anunciado recentemente um aumento de 33% no seu volume de negócios no primeiro semestre de 2024. Tendo isto em mente, o seu CEO, Armin Papperger, não escondeu a sua satisfação, nem o ambição que ele agora tem para seu grupo: atingir um volume de negócios de 40 mil milhões de euros em 2030, e estabelecer-se como a principal empresa europeia de defesa nessa data.
resumo
O crescimento mais forte da indústria de defesa europeia em 2023
É preciso dizer que, nos últimos meses, surgiram boas notícias uma após a outra para o grupo de Düsseldorf. Primeiro, sobre o veículo de combate de infantaria KF41 Lynx, enquanto a fábrica de montagem construída na Hungria iniciou a sua atividade, para fornecer cerca de 218 veículos blindados aos exércitos húngaros a uma taxa de 50 unidades por ano.
O Lynx também deverá passar por sua prova de fogo até o final de 2024, com a entrega dos primeiros exemplares prometidos à Ucrânia. Também ainda compete na Grécia e nos Estados Unidos.
O segundo motor de crescimento do grupo alemão é o sistema antiaéreo Skyranger 30 e 35, já escolhidos por vários exércitos europeus, incluindo o Bundeswehr para 49 exemplares, para substituir o Gepard. Aqui, mais uma vez, vários exemplos destinam-se à Ucrânia, para densificar a defesa anti-mísseis e anti-drones em torno de instalações e/ou unidades críticas em combate.
A artilharia representa um terceiro ponto de apoio ao crescimento das vendas do grupo, este último fornecendo nomeadamente o tubo L/52 utilizado pelo Pzh2000 e o RCH-155 encomendado pela Bundeswehr, na Ucrânia e um grande favorito na Suíça. É também a Rheinmetall quem fabrica o barril do novo Leopard 2A8 do KNDS.
No entanto, é a próxima assinatura da parceria com a Leonardo, para a concepção e construção de 200 tanques de combate e mais de 500 veículos de combate de infantaria para os exércitos italianos, que marca um ponto de viragem nas ambições da Rheinmetall. Este contrato, estimado em mais de 30 mil milhões de euros, permitirá, de facto, lançar a construção de seu novo tanque de guerra KF51 Panther, que ele apresenta como uma alternativa para o futuro Leopard 2AX, Abrams M1E3 e até MGCS.
Esta dinâmica permitiu à Rheinmetall registar o crescimento mais forte entre as principais empresas europeias de defesa em 2023, com um aumento de 21%, face a 10% da Thales, 9% da BAe, 7% da Airbus e -4% da Leonardo.
Rheinmetall visa um volume de negócios de 40 mil milhões de euros em 2030 e o primeiro lugar na indústria de defesa na Europa
Acima de tudo, permite que Armin Papperger, seu CEO, exiba agora abertamente as ambições visadas pela estratégia agressiva que tem implementado desde que assumiu as rédeas da empresa em 2013.
Com efeito, durante a apresentação dos resultados semestrais do grupo, que apresentam um crescimento muito confortável de 33%, indicou que pretendia ultrapassar a marca dos 10 mil milhões de dólares em volume de negócios em 2024, face aos 7,1 mil milhões de euros em 2023 (Defesa + civil). , um aumento de 40%.
Mas as ambições da Rheinmetall não se limitam a este objectivo. Com efeito, o seu CEO revelou o objetivo de médio prazo da empresa de Düsseldorf: atingir um volume de negócios de 40 mil milhões de euros em 2030, quatro vezes mais do que o previsto para 2024. Este valor corresponde, hoje, ao volume de negócios global de todos os franceses e Indústrias de defesa alemãs combinadas.
Isto pressupõe uma progressão linear de mais de 30% ao ano, durante os próximos cinco anos, um objectivo que parece aplicar-se mais a startups tecnológicas do que a uma empresa fundada em 1889. No entanto, os sucessos recentes nas relações comerciais do grupo fazem, se não tais ambições certas, pelo menos credíveis, que impulsionariam a empresa para o topo da hierarquia europeia das empresas de defesa, bem como para o TOP 5 das empresas de defesa ocidentais.
Uma estratégia industrial e comercial em desacordo com as indústrias de defesa europeias, personificada pelo seu CEO, Armin Papperger
Para o conseguir, Armin Papperger pretende apostar simultaneamente no aumento da procura de armamento na Europa e em todo o mundo, bem como numa estratégia agressiva de crescimento externo, permitindo ao grupo alargar o seu âmbito tecnológico, industrial e geográfico.
O facto é que, desde a sua chegada à chefia da empresa, ele nunca deixou de adoptar a abordagem sistemática oposta ao funcionamento tradicional das empresas de defesa ocidentais.
Primeiro, dissociando-se da visão estritamente nacional da maioria destas empresas. Assim, a Rheinmetall estabeleceu-se fortemente, do ponto de vista industrial, em numerosos países clientes e potenciais: na Grã-Bretanha em 2019, assumindo a atividade de veículos blindados da BAe, nos Estados Unidos com a americana Rheinmetall, na África do Sul… A Rheinmetall também se envolveu em diversas joint ventures para aumentar sua presença local, como na Hungria, na Ucrânia e, recentemente, na Itália.
Acima de tudo, a Rheinmetall não hesita em investir massivamente os seus próprios fundos para desenvolver novos sistemas de armas. Assim, os seus três atuais produtos emblemáticos, o KF41, o KF51 e o Skyranger, foram desenvolvidos principalmente com fundos próprios, sem ordem pública ou rede de segurança.
Esta estratégia vai em oposição às aplicadas pela grande maioria das empresas europeias, e mesmo ocidentais, que operam na esfera da defesa nos últimos trinta anos, que na maioria das vezes se recusam a investir além de alguns milhões de euros no desenvolvimento de equipamentos ou. tecnologia com recursos próprios.
Uma indústria de 130 anos gerenciada como uma startup
A verdade é que Armin Papperger demonstrou, ao longo dos últimos dez anos, que um novo caminho poderia ser traçado para a gestão da indústria de defesa, não envolvendo o envolvimento previsto dos exércitos nacionais.
Isto não é, por si só, uma novidade. Certas empresas, nomeadamente no domínio naval como a TKMS com os submarinos Type 209/214 e as corvetas Meko, ou o Naval Group com as corvetas Gowind e os submarinos Scorpene e Blacksword Barracuda, demonstraram que era possível desenvolver determinados equipamentos importantes, apenas para exportação.
No entanto, o CEO da Rheinmetall tem implementado uma estratégia que envolve os mercados para apoiar o seu crescimento, através da aquisição de empresas, bem como do desenvolvimento de novos equipamentos, em fase de antecipação do mercado.
Ao fazer isso, a empresa conseguiu desenvolver seus próprios equipamentos, antes mesmo que os exércitos alemães tivessem consciência da necessidade, como o sistema antiaéreo SHORAD Skyranger ou o tanque de guerra de geração intermediária KF51. Panther.
Na pior das hipóteses, mesmo que a Bundeswehr resistisse aos apelos da empresa, como foi o caso ao preferir o Puma ao Lynx, e o Leopard 2A8 a KF51, estes desenvolvimentos no capital próprio conferem à empresa perfeita liberdade de acção, para estabelecer as parcerias necessárias com outros países, como foi o caso da Hungria, Ucrânia e Itália.
Esta capacidade de capital, mais próxima da gestão de uma startup do que de uma empresa com 130 anos, permite também ao grupo planear um crescimento horizontal, intervindo em novas áreas, através de certas parcerias e joint ventures, nomeadamente com empresas americanas como a Lockheed Martin, ou empresas israelenses como Rafael (EuroSpike).
Uma ameaça às indústrias de defesa alemãs e francesas?
As ambições apresentadas na semana passada por Armin Papperger, longe de serem fantasiosas, baseiam-se, portanto, numa estratégia lançada há muitos anos, que agora parece mostrar a sua plena eficácia.
A verdade é que, se a Rheinmetall conseguisse realmente atingir os seus objectivos até 2040, isso provavelmente perturbaria profundamente os equilíbrios industrial e de defesa na Alemanha, bem como em toda a Europa.
É, portanto, muito provável que o grupo de Düsseldorf procure, mais uma vez, para assumir o controle da KNDS Deutschland, através de uma oferta que a família Baude terá grande dificuldade em recusar, sobretudo vinda de um gigante nacional e europeu como este. Outros grandes intervenientes alemães, como a Hensoldt e a TKMS, poderão, por sua vez, ser absorvidos pela Rheinmetall nos próximos anos, mesmo que o Estado federal alemão invista neles.
Ao fazê-lo, a Rheinmetall tornar-se-ia num gigante nacional, como a BAe na Grã-Bretanha, ou a Leonardo na Itália, ultrapassando contudo estas duas empresas para dar o primeiro passo no pódio europeu das indústrias de defesa.
No entanto, se a Rheinmetall alcançar uma posição dominante como esta, ao mesmo tempo que se apoia na estratégia de investimento implementada nos últimos dez anos por Armin Papperger, o grupo alemão teria simultaneamente os meios financeiros, industriais e tecnológicos para pilotar a política industrial de defesa alemã e para acelerar e expandir as suas ambições.
Ao fazê-lo, os grupos franceses, fora do âmbito da Rheinmetall, enfrentariam todo o peso da concorrência global deste novo gigante, muito mais dinâmico e voluntário, do que a BAe, a Airbus e a Leonardo podem ser hoje, particularmente nos acordos comerciais e industriais. que podem ser concluídos com potenciais futuros clientes.
É também muito provável que, num tal cenário, programas europeus como o MGCS sejam abandonados pela Alemanha, para favorecer a rápida construção de um novo tanque baseado no KF51 e no Leopard 2AX, de desenvolvimento mais rápido e muito mais barato, portanto pronto para o mercado internacional.
Conclusão
Se, durante vários anos, a estratégia aplicada pela Rheinmetall e pelo seu CEO, Armin Papperger, pôde parecer desordenada, até mesmo agressiva, em particular no âmbito do programa MGCS, e se os sucessos comerciais demoraram a chegar, agora parece, muito. mais estruturado e planejado, enquanto os sucessos se sucederam nos últimos meses.
Acima de tudo, esta estratégia, que não hesita em ir directamente contra os hábitos e costumes da indústria de defesa europeia, gerindo a sua actividade como uma Startup, e não como um grupo centenário, poderá muito bem permitir-lhe tomar, como anunciou esta semana, uma posição dominante e incontestada na Europa, ameaçando directamente os mercados estratégicos de outras empresas europeias, particularmente em França.
Na verdade, se a trajetória de crescimento pretendida pela Rheinmetall se confirmasse nos próximos meses, os principais grupos industriais de defesa franceses, como Thales, grupo Naval, Safran, KNDS France, MBDA e Dassault Aviation, teriam certamente apenas uma janela estreita transformarem as suas próprias estratégias, para o enfrentarem, nomeadamente apoiando-se nos mercados para financiar o crescimento interno e externo, e inverterem os paradigmas que hoje fazem da contratação pública o ponto de partida inamovível de toda a iniciativa.
Resta saber se os conservadorismos, que sabemos serem muito poderosos dentro do BITD francês, conseguirão desaparecer face a esta necessidade, ou se verá, pouco a pouco, os seus mercados externos serem engolidos pela ritmo imposto pela Rheinmetall em todas as áreas da indústria de defesa.
Olá, uma coisa que me preocupa é o custo do contrato, 30 mil milhões de euros para 700 veículos blindados, se bem entendi. Isto daria arbitrariamente cerca de 42 milhões de euros cada, sem distinguir entre o produto tanque e o produto de transporte de tropas. A inflação está galopando, eu sei, mas estamos atingindo novos patamares...
Neste programa, a Itália está a garantir uma posição industrial global como fabricante global de veículos blindados sobre lagartas, garantindo que tem toda a cadeia no país. Ao contrário da França, que investe em programas destinados aos exércitos franceses, a Itália investe nas suas capacidades industriais, com foco na exportação. Além disso, é muito provável que grande parte deste investimento seja realizada pelo Ministério da Indústria e não pelo Ministério da Defesa. O problema é ainda mais sensível no setor naval, com a Marinha comprando toneladas de barcos adicionais, embora já não tenha mão de obra para implementar os que já possui. A Itália investe na sua indústria e não nas suas capacidades militares.
O prisma de leitura da Rheinmetal para a sua estratégia assemelha-se ao “Lebensraum”. Só poderia dispor de transferências tecnológicas com o consentimento do governo alemão. Não vejo como isso não poderia ser concertado. Então… Olhando para a Rheinmetal, não estaremos simplesmente a ver a expressão da vontade política alemã que tinha sido amordaçada desde o fim da Segunda Guerra Mundial? Não vejo isso nem no bom nem no mau sentido, porque nenhum acordo com a Alemanha teve qualquer valor até agora. Os tratados eram grandes piadas que os alemães basicamente não subscreviam. Eles os assinaram, mas não foram comprometidos de forma alguma.
Lá, nós os vemos trabalhando novamente. Estamos felizes com isso? Infeliz? Em qualquer caso, a Rheinmetal parece-me ser uma expressão muito mais franca da vontade alemã do que o Parlamento Europeu ou uma política como Ursula Van der Leyen. Este último representa antes a “vergonhosa” Alemanha.
Se quisermos saber o que realmente contém o projecto da UE, vejamos como se posicionará o nosso corpo político face a esta expansão: em cooperação? Na oposição? Para ver.
Em qualquer caso, é um sinal de alerta que só pode ser ignorado em nosso detrimento. Talvez seja hora de agir.
Uma coisa é certa, Armin é um chefe muito bom. Com cartas iniciais muito incertas, ele conseguiu chamar muita atenção para seu grupo.